美国银行证券的分析师肖恩·凯利向投资者发布了一份报告，指出在接下来的45天内，随着拉斯维加斯大道赌场第四季度财报的逐渐发布，其结果“可能不如预期的糟糕”。
内华达州将在1月30日公布12月的博彩收入数据。
凯利预计，由于百家乐的对比困难，拉斯维加斯大道的博彩收入将在12月同比下降。第三季度同比下降了5%。
该公司模型显示，第四季度每个酒店房间的大道收入同比下降7%到8%，而12月同比增长10%。
“我们第四季度的估计比街头低2%，我们对MGM（国际度假村）的估计比街头低3%，为7.38亿美元，”凯利说。“虽然高端市场在2023-2024年的大部分时间里推动了拉斯维加斯的增长，但我们预计凯撒（娱乐）在第四季度将表现出色，这得益于更容易的一级方程式比赛和我们的房价调查中的强劲趋势。我们预计第一季度的基调将是乐观的，除了超级碗的影响外，对拉斯维加斯达到顶峰的担忧可能会开始消退。”
凯利表示，为拉斯维加斯本地人服务的赌场的估计与街头一致。
对于地区赌场，消费者趋势在过去三到四个月中加速，凯利表示美国银行“稍微调高了”其估计。10月的同店博彩收入同比增长1%，11月增长6%。有限的12月州报告显示同比增长放缓至4%。
“总体而言，第四季度的趋势同比增长1%，较第三季度的-1%加速，”凯利说。“我们对地区EBITDA的估计略高于街头。我们将凯撒的价格展望从47.50美元降至40美元，将MGM的价格展望从42美元降至37.50美元。”
凯利还对澳门发表了看法，称其估计低于共识，这是由于拉斯维加斯金沙最近市场份额数据的疲软和利润率所致。第四季度EBITDA的估计比街头低3%。尽管每周的博彩收入检查保持健康，但鉴于市场份额检查不佳和对2025年的负面修正，对在美上市的澳门股票的情绪已经减弱，凯利说。
“我们认为投资者将关注近期趋势的评论和对中国新年的期望。在新加坡，我们对第四季度滨海湾金沙的估计为4.92亿美元，基本与共识一致。”
在数字博彩方面，凯利认为DraftKings的第四季度EBITDA跟踪为4000万到1亿美元，相比之下指导为1.7亿美元，并重申2025年的指导为9亿到10亿美元。
“我们认为凯撒可能报告4000万美元的数字EBITDA，而Penn（娱乐的）互动部分可能报告第四季度EBITDA为1.2亿美元，低于指导的低端，”凯利说。
凯利强调了纽约、怀俄明、印第安纳和马萨诸塞州的多项igaming立法提案。
